3月27日，水果连锁龙头百果园集团发布2024年年报。数据显示，去年该公司营收102.73亿元，同比下滑9.8%，同时因公司让利消费者的举措，毛利降为7.64亿元，同比下滑了41.9%，归母利润为-3.86亿元。

门店的收缩是导致业绩下滑的重要原因。在过去的一年中，百果园关停了966家门店。这一举措引发了外界对其发展模式是否具有可持续性的质疑。

然而，年报中也透露出一些积极信号。与上半年同店销售额的双位数下滑相比，下半年的战略调整初见成效，销售额已出现小幅企稳回升的势头。

这也正是业内分析人士对百果园未来仍抱有期待的关键所在。随着越来越多的社区水果店像毛细血管一样渗透到中国城市的各个角落，这场始于水果的效率革命或许将重构社区消费生态。

核心数据的背后：收缩中的战略重构

作为品牌连锁企业，规模经济至关重要。门店规模的扩大意味着能够覆盖更广阔的市场。但是对于2024年的百果园来说，却需要更加审视单纯规模扩张的脆弱性——当“万店时代”撞上消费分级，规模经济可能会异化为“规模负担”。

因此，一场“收缩中的战略重构”势在必行。2024年，百果园由2023年的6093家零售门店减少至5127家，同比减少了15.9%。

对于此次收缩，百果园集团在年报中解释称，公司在通过持续优化全国零售门店布局以提高零售门店的运营效率，并通过鼓励加盟商将门店从高租金收入比的地段搬迁至低租金收入比的地段或关闭高租金收入比的门店及关闭无盈利的零售门店，更加专注于租金收入比，更可持续的优势门店。此外，公司也在重新分配资源，向高复购率及高营业效率的零售门店提供更多资源。

不难发现，高复购率、高营业效率，已经成为社区门店发展核心引擎。在年报中，百果园披露了一个细节，截至2024年，公司门店微信群总数增至约2.86万个，微信粉丝群总粉丝数量超过1600万名，其中通过微信社群接龙的销售额超过人民币1亿元，较2023同比增长约62.4%。

在流量成本高企的当下，百果园通过这2.86万个微信社群、构建了一个“线下引流一线上裂变－社群复购”的闭环生态。这种“颗粒化运营”能力，在社区门店中表现得最为突出。

社区密度经济学：结构性机会与效率突围  

为何百果园社区门店会脱颖而出，这应该得益于中国独特的高密度社区形态。

由于中国过去十年城市化的发展，全国的小区住满了人。高密度的小区空间，创造了非常高的购买力，启承资本曾经有过这样的判断，我国目前一平方公里的居民对应10亿可支配收入，5个亿购买力。5个亿的1%就是500万，1%的购买力就能养活一个社区店，这是非常重要和独特的基本面。与此同时，社区型业态凭借更高的便利性、具备性价比的商品、更高的运营效率，抢占消费者的钱包份额，这也成了效率突围的关键因素。

以百果园社区店为例，由于服务半径明确，使得客群画像清晰度也有所提升，需求确定性增强，精准选品也成为可能。例如老年人居多的社区，香蕉、柑橘类复购率较高，而年轻社区，则是轻食、果切需求量大。

更为重要的是，在生鲜零售的激烈竞争中，百果园的社区化模式，正通过非标短保品类的特殊属性构建护城河。

水果零售的本质是“体验经济”与“效率经济”的融合。在叮咚买菜、小象超市等线上平台，虽然有快速相应，但缺乏对水果的试吃体验。而在山姆、盒马等连锁商超，有了试吃体验，但小份装与灵活组合的碎片化场景需求，却无法及时匹配。而百果园社区店就不一样，当亲朋好友突然来访，小朋友突然想吃，贴近社区的便利店，无论是试吃、小份装与灵活组合都能快速解决问题。

正是通过“试吃面销、灵活组合、即时响应”的服务闭环，百果园完成了水果消费场景的精准适配，将社区门店转化为“水果消费的最后一公里解决方案”。

结果如何呢？且不说，百果园社区店日均补货频次提升，夜间（18:00-22:00）销售贡献率增长，都是精准承接家庭即时需求的具象化注脚。而以社区微信群为依托，沉淀出来的众多消费行为数据，还反向指导供应链优化，让“强流量属性大单品+极致性价比应季果品”的组合，更具有一定的针对性。

未来图景：3万家社区店的想象空间

因此，不难看出，百果园2024年这份看似黯淡的财报背后，一个更具启示性的商业逻辑正在浮现——当生鲜零售进入存量竞争时代，以“短半径、高频次、强复购”实现商业闭环的社区化小店模式，可能会以“毛细血管式渗透”重构行业价值坐标系。

百果园的社区小店战略，本质上是将“水果专营”这一细分品类嵌入中国社区商业的底层逻辑，按中国30万社区基数计算，百果园现存社区店覆盖率不高，来自DeepSeek的大数据测算，理论开店潜力超3万家，想象空间巨大。

百果园管理层对此也有着清晰的布局。在28日上午的业绩会上，管理层透露在2025年上半年会持续鼓励加盟商优化门店结构，公司也在从门店装修设备、选址商圈及店铺大小等多方面优化门店单店模型年会提升加盟商的盈利能力，同店业绩好转后，开店也会回到正常的节奏。

“我们今年的战略布局是长效且结构性改进，未来将在品牌力和运营效率上带来持久的好处，最终体现在长期的财务和社会价值上。”公司与会管理层如是说。

正如吴晓波在《激荡四十年》中反复验证的规律：所有成功的中国商业创新，都是对本土社会结构的精准回应。百果园的社区化实践，或许正在书写生鲜零售的“新本土化叙事”——基于中国高密度社区的独特基因，探索一条品质与效率兼备的可持续之路。畅想未来，当3万家社区小店连点成网之时，或许我们将见证水果零售从“渠道发展”到“生活方式重构”的质变跃迁。