日前，最新披露的6月A股新开户数据正式公布。数据显示，6月A股新开户约165万户，同比增逾50%，今年上半年累计新增开户数量已逾千万户。在机构看来，这与6月市场回暖密切相关。与此同时，从券商机构近期发布策略来看，对市场整体呈乐观判断，重点关注业绩表现优异、以及“反内卷”受益领域企业。

　　上交所官网最新数据显示，今年6月A股新开户约165万户。其中，个人投资者开户163.8万户，机构投资者开户0.84万户。这一数据较今年5月的156万户环比增长6%，远超去年6月的107.6万户，同比大增53.35%。

　　从上半年情况来看，A股新开户数量1月份平稳开局，新开户数为157万户；2月达到284万户，环比接近翻倍；3月达到306.55万户，仅次于去年10月份单月684万户的历史第二高；4月下降至192.44万户；5月受假期等因素影响再度回落，下降至156万户，6月小幅拉升至165万户。

　　在业内人士看来，6月新开户数回升与A股市场行情表现回暖密切相关。Wind数据显示，截至6月底，上证指数、深证成指、创业板指三大指数月内分别上涨2.90%、4.23%、8.02%。其中，上证指数也于6月突破3450点。与此同时，6月A股市场整体成交活跃，总成交额达到26.72万亿元，日均成交额为1.3万亿元，较去年同期增长79.57%。

　　展望后续市场，多家券商机构对市场整体呈乐观判断。行业配置层面，中报季将至的业绩驱动，以及“反内卷”受益领域成为关注重点，同时内需消费、AI等科技领域优质企业也值得关注。

　　“目前的市场环境和氛围有一些2014年底的影子，包括：投资者在港股、小微盘和产业赛道已经积累了一定的赚钱效应，新发产品开始温和回暖；非金融板块盈利预期趋近于底部，投资者耐心有所好转；‘反内卷’和提振内需成为政策目标的明牌等。”中信证券策略团队发布报告称。

　　“市场经历上周的3连阳后，呈现了一定的积极形态，虽然市场分歧有所加大，但我们对于指数的有效突破维持乐观判断。”开源证券也表示，行业配置层面，关注“内循环”内需消费，如服装鞋帽、汽车、一般零售、新零售等，重点关注盈利增速边际改善的细分领域；此外，还有科技成长自主可控+军工领域，如AI+、机器人、半导体、信创等。

　　招商证券认为，从中期的趋势来看，“反内卷”是推动指数走牛的关键力量，在此背景下，企业盈利能力和内在回报有望稳步提升，吸引更多中长期资金流入市场。另一方面，AI是驱动本轮技术革命的关键力量，围绕AI的基础设施建设，和应用所扩散出的投资机会，辐射了A股的多行业多主题的投资机会，成为推动A股向上的第二股核心力量。

　　从配置角度来看，中信证券认为，中报季维持三条思路，一是具备超强产业趋势特征的行业，关注AI和创新药；二是业绩和估值匹配驱动的行业，关注通信和电子中的北美算力链、有色和游戏；三是带有一定主题和持仓博弈性质的行业，关乎军工和“反内卷”相关的新能源等领域。整体而言，有色、AI硬件、创新药、游戏和军工的轮动可能还是中报季的主旋律。